Komunikat GPW Benchmark

w sprawie udostępnianej zaktualizowanej bazy danych historycznych  WIRON

W celu zapewnienia przejrzystości procesu opracowywania wskaźnika referencyjnego WIRON Administrator przedstawia informacje dotyczące wpływu czynnika operacyjnego dotyczącego administratora oraz dokonuje aktualizacji udostępnionej na stronie Administratora GPW Benchmark - Materiały i Analizy historii danych dotyczących indeksu WIRON oraz indeksów składanych z Rodziny Indeksów Składanych WIRON.

Administrator wskazuje, że w toku prac weryfikacyjnych dot. badania parametrów metody opracowywania indeksu WIRON zidentyfikowano błąd operacyjny związany z funkcją zastosowaną do wyznaczenia Maksymalnego Progu Wolumenowego Pojedynczej Transakcji (dalej: „Maksymalny Próg Wolumenowy”) zgodnie z procedurą analityczną wprowadzoną do Regulaminu Indeksu Stopy Procentowej WIRON. W związku ze zidentyfikowanym błędem administrator informuje, że wartość stosowana dla 2023 roku wyniosła 2,350 mld zł, podczas gdy prawidłowa wartość tego parametru powinna wynosić 2,300 mld zł. Próg ten ma zastosowanie, gdy wolumen transakcji przekracza jego wartość i wówczas w kalkulacji wartości indeksu uwzględniany jest wolumen transakcji równy Maksymalnemu Progowi Wolumenowemu.

Jednocześnie administrator informuje, że Maksymalny Próg Wolumenowy na 2024 rok jest wyznaczony prawidłowo.

W związku z odnotowanym błędem w wyznaczeniu wartości parametru administrator wskazuje, że wpływ błędu skutkujący odchyleniem nie mniejszym niż 0,001 pp.¹ odnotowany był w przypadku wyznaczenia WIRON dwukrotnie w 2023 roku. Informacja na temat błędu zostanie uwzględniona w Raporcie z Rewizji danych za Q1 2024.

Wpływ odnotowano 23 stycznia 2023, przy czym WIRON wyznaczony w przypadku zastosowania prawidłowego Maksymalnego Progu Wolumenowego byłby tego dnia niższy o 0,001 pp., oraz 29 września 2023 roku, kiedy przy zastosowaniu prawidłowego parametru wartość WIRON byłaby wyższa o 0,003 pp.:

Tabela 1  -  Wpływ błędu wynikającego z na WIRON we wskazanych dniach

Administrator zwraca uwagę na ograniczony wpływ błędu na zachowanie indeksów należących do Rodziny Indeksów Składanych WIRON, przy czym wpływ odczytu z dnia 29 września 2023 roku jest większy w związku z wystąpieniem błędu wostatni dzień roboczy tygodnia. Administrator prezentuje na stronie internetowej materiał informacyjny prezentujący skalę wpływu błędu w czynnościach operacyjnych na przebieg tych indeksów.

Udostępnione w dniu 23 lutego 2023 pliki uwzględniające zastosowanie prawidłowej wartości Maksymalnego Progu Wolumenowego, uwzględniają jednocześnie aktualizację bazy danych wynikającą z aktualizacji danych wejściowych w styczniu-lutym 2024 roku.

Materiał ma charakter informacyjny i nie prowadzi do rewizji historii wskaźnika referencyjnego WIRON.

W celu uniknięcia wątpliwości powtórna kalkulacja i powtórne udostępnienie indeksu WIRON może mieć miejsce jedynie w przypadku przekazania informacji o błędach i korekcie danych wejściowych przez podmioty przekazujące dane zgodnie z brzmieniem Regulaminu².

¹ Próg 0,001pp jest standardowo przyjętym progiem identyfikacji odchyleń zgodnie z przyjętymi zasadami przygotowywania Raportów z Rewizji Danych i jest związany z precyzją opracowywanego wskaźnika. 

² Por. pkt 4. Regulamin Indeksu Stopy Procentowej WIRON.