5 października 2022

KOMUNIKAT GPW BENCHMARK
W SPRAWIE ZMIANY ZASAD PUBLIKACJI DANYCH DOTYCZACYCH INDEKSÓW STOPY PROCENTOWEJ

GPW Benchmark informuje o zawieszeniu publikacji danych historycznych dotyczących indeksu WIRON

• Administrator zawiesza publikację danych historycznych indeksu WIRON oraz indeksu WRR w związku z niezbędnymi dostosowaniami operacyjnymi i technologicznymi
• GPW Benchmark przedstawi suplement analityczny do Dokumentu Konsultacyjnego obejmujący ocenę wpływu weryfikacji danych na zasób transakcyjny
• Rekalkulacja i publikacja danych historycznych są niezbędne ze względu na wpływ weryfikacji danych oraz wprowadzenie dodatkowych elementów metody opracowywania indeksu WIRON
• GPW Benchmark dokona w najbliższym czasie niezbędnych zmian w prezentacji danych na stronie internetowej w tym zmiany nazwy WIRD na WIRON oraz usunięcia indeksu WIRF, który nie będzie publikowany przez Administratora na stronie internetowej

Administrator dokonał zmiany nazwy indeksu WIRD (Warszawski Indeks Rynku Depozytowego) na WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight), zgodnie z informacją przedstawioną w komunikacie Komitetu Sterującego^[1]. Zmiana nazwy indeksu nie wiąże się ze zmianą założeń metodologicznych a wynika przede wszystkim z preferencji co do zaakcentowania zakończenia etapu rozwoju metody jego opracowywania oraz zaznaczenia w nazwie indeksu aspektu krótkoterminowego terminu danych wejściowych, będącą podstawą do jego wyznaczania. W obliczu przeprowadzonego procesu weryfikacji danych wejściowych przez kontrybutorów oraz małych ale istotnych ulepszeń w metodzie opracowywania indeksu, odnotowano wpływ na przebieg wartości historycznych indeksu w związku z czym GPWB Benchmark podjął decyzję o czasowym zawieszeniu publikacji danych historycznych dotyczących indeksów transakcyjnych do czasu zakończenia prac technologicznych, operacyjnych i analitycznych.

Dane dotychczas udostępniane bazują na historii danych transakcyjnych sprzed procesu weryfikacji przeprowadzonego przez podmioty przekazujące dane na rzecz zapewnienia jak najpełniejszej adekwatności zasobu informacyjnego dostępnego dla Administratora. Weryfikacja danych transakcyjnych przekazanych przez potencjalne podmioty przekazujące dane wynikała z potrzeby przygotowania wysokiej jakości historii indeksu WIRON pozwalającej na przeprowadzenie działań analitycznych związanych z przygotowaniem podstawy do kalkulacji m.in. spreadu kompensacyjnego zgodnie z metodą przyjętą przez NGR i środowisko rynków finansowych. Przeprowadzona weryfikacja danych transakcyjnych wraz ze zmianami w metodzie opracowywania indeksu wpływają na historyczny przebieg wartości indeksu. Pełny proces weryfikacji został zakończony w połowie września 2022. Weryfikacja danych nie wpływa na bieżący poziom indeksu WIRON, publikowanego obecnie jeszcze pod nazwą WIRD.

Publikacja i historycznych danych dotyczących indeksów transakcyjnych zostanie przywrócona w najszybszym możliwym terminie a towarzyszyć jej będzie:

(1) przygotowanie i publikacja suplementu analitycznego do Dokumentu Konsultacyjnego i jego podsumowania w związku z rewizją danych historycznych dotyczących danych transakcyjnych dla depozytów niezabezpieczonych;

(2) zmiany na stronie internetowej związane ze zmianą nazwy indeksu WIRD na WIRON oraz zaprzestaniem publikowania wartości indeksu WIRF;

(3) zaprzestanie używania nazwy WIBON w przypadku kalkulacji indeksów dla terminów predefiniowanych na rzecz uproszczenia komunikacji i opisu tych indeksów po zmianie nazwy indeksu bazowego na WIRON. Indeks terminowy na termin predefiniowany wstecz na podstawie procentu składanego dla terminu np. jednomiesięcznego będzie określony jako WIRON 1M;

(4) przeprowadzenie weryfikacji historycznej metody kalkulacji z uwzględnieniem wszystkich zdefiniowanych filtrów oraz innych elementów metody opisanych w podsumowaniu Dokumentu Konsultacyjnego^[2] oraz nowo zaimplementowanych filtrów dotyczących koncentracji opracowanych przez Administratora w celu mitygowania innych potencjalnych ryzyk dla reprezentatywności indeksu, zidentyfikowanych w trakcie prac Narodowej Grupy Roboczej ds. reformy wskaźników referencyjnych stopy procentowej.

GPW Benchmark prowadzi nieprzerwanie prace związane z powyższymi zakresami tak, aby nie generować żadnych opóźnień dotyczących wdrożenia założeń Mapy Drogowej przyjętej przez Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej. Jednocześnie Administrator informuje, że trwają prace operacyjne i piertechnologiczne mające na celu zapewnienie dostępności indeksu WIRON jak również opartych na nim, indeksów, na terminy predefiniowane oraz indeksu jednopodstawowego dla głównych dystrybutorów danych. Dystrybutorzy nie będą rozpowszechniać informacji na temat indeksu WRR oraz bazujących na nim indeksów na terminy predefiniowane oraz indeksu jednopodstawowego do momentu ostatecznej weryfikacji parametrów metody jego opracowywania oraz zamknięcia niezbędnych procesów technologicznych.