GPW Benchmark S.A. przekazuje do publicznej wiadomości informację o zmianie Regulaminu ustalania kursów referencyjnych TBSP.Price oraz TBSP.fixPrice, które stanowią dane wejściowe do kalkulacji  indeksu TBSP.Index, zgodnie z komunikatem opublikowanym przez BondSpot S.A. (tutaj). Zmiana, o której mowa w komunikacie wchodzi w życie w dniu 14 stycznia 2022.

Modyfikacja metody opracowywania danych wejściowych została przeprowadzona w wyniku konsultacji metodologicznych pomiędzy GPW Benchmark S.A. a BondSpot S.A.. Jej celem jest zapewnienie jak najlepszej zdolności danych wejściowych do odzwierciedlania aktualnej sytuacji na rynku krajowych obligacji skarbowych. Zmiana metody kursów referencyjnych TBSP.Prices oraz TBSP.fixPrice zwiększa odporność TBSP.Index w okresach ograniczonej płynności na rynku.

Zmiana Regulaminu kursów referencyjnych TBSP.Price oraz TBSP.fixPrice nie stanowi zmiany metody indeksu TBSP.Index.

Symulacja przebiegu TBSP.Index wyliczonego w oparciu o dane wejściowe kalkulowane zgodnie ze zmodyfikowaną metodą w porównaniu z rzeczywistym przebiegiem indeksu w okresie 1.10.2021-4.01.2021, zaprezentowana jest na poniższym wykresie.

Rysunek 1 TBSP.Index – porównanie; dane: opracowanie własne na podstawie symulacji TBSP.fixPrice przekazanych przez Bondspot S.A. Okres analizy: 1.10.2021 – 4.01.2021.